水猴子，传说是生活在水中的一种生物，外形类似猿猴。在民间俗称为“水鬼”，也有叫“水狮鬼”、“水尸鬼”、“落水鬼”。水猴子具有两栖的特征，多见于山塘、水库等野外水源。
水猴子的神化说法
1、水猴子会把岸上的人或动物拖下水。
2、水猴子在水里力大无穷，一旦被其拖入水中便很难上岸。
3、水猴子主要在夜间活动。
4、水猴子一旦上岸便失去力量。
5、水猴子非常害怕红色。
水猴子的水獭说法
1、水獭行踪诡秘，喜欢栖居在陡峭的岸边、河岸浅滩，以及水草少和附近林木繁茂的河湖溪沼之中，过着隐蔽的穴居生活。所以人们要想掏巢捕獭是极不容易的。
2、水獭的水性娴熟，可以作长距离潜泳。它是水中的矫健猎手，凡被水獭一眼瞅见的鱼、蛙、虾都难以逃脱厄运，最终必定丧生獭口。
3、水獭的一生几乎都是在水里捕食和生活的，只有当它饿得发慌时才会离开水到岸边去觅食。水獭在陆上行走时，肚皮紧贴地面，因肢体短小而爬动艰难，显得非常吃力。它的感觉非常敏锐，记忆力也挺强，从哪里下水就准确无误地由原地登陆上岸。
由于水獭的这些特点，人们便认为传说中的水猴子就是水獭。
